中國(guó)人民銀行授權(quán)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心公布最新貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）為：1年期LPR為4.15%，5年期以上LPR為4.80%。

以上LPR在下一次發(fā)布LPR之前有效。此次公布的貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率與上次相比，一年期和五年期以上LPR均下降0.05%。

11月5日，在央行續(xù)做到期MLF時(shí)，操作利率由3.3%下調(diào)至3.25%；

11月18日，央行開展1800億元7天期逆回購(gòu)操作，利率從2.55%下調(diào)至2.50%

11月19日，財(cái)政部、央行開展500億元國(guó)庫(kù)現(xiàn)金定存，期限為1個(gè)月，中標(biāo)利率降至3.18%，比上一次中標(biāo)利率低2個(gè)基點(diǎn)。

自11月5日以來，央行已經(jīng)四度“降息”，加大逆周期調(diào)節(jié)的態(tài)度不言而喻。這次也是時(shí)隔一個(gè)月后，貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）再次下調(diào)。

這次下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)，意味著什么？下面舉個(gè)例子來給大家分析一下：

以貸款100萬、按揭30年計(jì)算。

現(xiàn)在首套房貸利率基本都是6.125%，利息總額為1187397.94元，月供6076.11元；

LPR降低之后，首套房貸利率6.075%，利息總額1175771.25元，月供6043.81元；

相比之下，降息之后，利息總額減少1.1萬多元，月供少了32.3元。

相當(dāng)于利率少了0.05個(gè)百分點(diǎn)。

雖然不多，但是這是8月實(shí)行房貸利率新政以來，房貸基準(zhǔn)利率首次降息。

值得注意的是，央行18日發(fā)布的公告顯示，當(dāng)日開展1800億元逆回購(gòu)操作，期限為7天，中標(biāo)利率為2.5%，較此前下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)。而在本月初，央行還下調(diào)了MLF操作利率。

有業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，MLF利率、央行逆回購(gòu)利率及LPR相繼下調(diào)，公開市場(chǎng)操作“降息”接踵而至，或預(yù)示降息周期可能已經(jīng)開始。

降息，首先讓我們想到其對(duì)于房貸的影響？

8月25日，央行曾發(fā)布公告稱，自2019年10月8日起，新發(fā)放商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率，以最一個(gè)月相應(yīng)期限的貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率為定價(jià)基準(zhǔn)加點(diǎn)形成。加點(diǎn)數(shù)值應(yīng)符合全國(guó)和當(dāng)?shù)刈》啃刨J政策要求，體現(xiàn)貸款風(fēng)險(xiǎn)狀況，合同期限內(nèi)固定不變。

首套商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率不得低于相應(yīng)期限貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率，二套商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率不得低于相應(yīng)期限貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率加60個(gè)基點(diǎn)。

目前，常州大多數(shù)主流銀行，首套房貸利率在最新LPR基礎(chǔ)上上調(diào)60個(gè)基點(diǎn)，二套房貸利率在最新LPR基礎(chǔ)上上調(diào)80個(gè)基點(diǎn)。

根據(jù)最新統(tǒng)計(jì)，常州大部分主流銀行首套房和二套房房貸利率相較于十月均下浮了0.05%。

以貸款100萬，周期20年，等額本息的商業(yè)貸款為例，進(jìn)行比較：

100萬貸款30年，首套房貸款利率由5.45%變成5.40%，微降0.05%。

①月供由5646.56元降至5615.31元，每月少還31.25元；

②總利息由1032761.26元降至1021510.85元，利息總額降低11250.41元。

此外，隨著政策影響的不斷擴(kuò)大，“認(rèn)房又認(rèn)貸”開始在江蘇各城市執(zhí)行。先是徐州3家銀行確定認(rèn)房又認(rèn)貸，然后鎮(zhèn)江2家銀行確定認(rèn)房認(rèn)貸，南通也有銀行確定認(rèn)房認(rèn)貸......而常州目前認(rèn)貸不認(rèn)房。

關(guān)于樓市，除了降息，央行日還發(fā)布了一個(gè)值得關(guān)注的信息：

11月16日，央行發(fā)布2019年第三季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告。

報(bào)告中有關(guān)于房地產(chǎn)市場(chǎng)的表述為：按照“因城施策”的基本原則，落實(shí)房地產(chǎn)長(zhǎng)效管理機(jī)制，不將房地產(chǎn)作為短期刺激經(jīng)濟(jì)的手段。

對(duì)比第二季度貨幣執(zhí)行報(bào)告，刪除了“房住不炒”的表述。

此外，曾擔(dān)任過央行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長(zhǎng)、退休后目前擔(dān)任央行參事的盛松成發(fā)表文章表示：

“目前房地產(chǎn)業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)中仍有著重要地位，在經(jīng)濟(jì)面臨下行壓力、地產(chǎn)拐點(diǎn)逐步形成的背景下，房地產(chǎn)調(diào)控不應(yīng)再大幅收緊，保持整體調(diào)控穩(wěn)定在當(dāng)前的水是較為適宜的�！�

以上種種跡象都意味著，樓市或?qū)⒂瓉碇匾�的政策拐點(diǎn)。

對(duì)于LPR下降，易居研究院智庫(kù)中心研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)，從調(diào)整背景、調(diào)整效應(yīng)、后續(xù)市場(chǎng)展望進(jìn)行了解讀：

此次LPR利率下調(diào)，進(jìn)一步體現(xiàn)了五年期或中長(zhǎng)期貸款下調(diào)的導(dǎo)向，對(duì)于降低包括房貸在內(nèi)的成本等都有較為積極的作用。

類似利率下調(diào)，客觀上也使得房貸本身的壓力減少，對(duì)于刺激住房消費(fèi)需求等都有較為積極的意義，進(jìn)一步促進(jìn)房貸市場(chǎng)的活躍和住房交易市場(chǎng)的活躍。

距離年底只剩一個(gè)半月，現(xiàn)在全國(guó)TOP100房企中，有40%的房企年度任務(wù)完成率不到80%。所以很多開發(fā)商為了完成年度目標(biāo)、回款任務(wù)等，或加大產(chǎn)品入市力度。

而常州市場(chǎng)縱然目前整體較淡，但分化嚴(yán)重，賣得好的樓盤大有盤在，這些熱盤的熱度并不會(huì)下降；此外，一些高價(jià)地塊的樓盤，其土地成本已經(jīng)在那放著。

所以，常州市場(chǎng)目前相較全國(guó)整體的冷淡，有著其自身該有的活躍度和熱度，而且政策面上常州市場(chǎng)不論購(gòu)房利率還是購(gòu)房門檻相對(duì)還是比較寬松的。

在“因城施策”上，常州市場(chǎng)一直還是表現(xiàn)比較健康和良性的。